点评：昨日两市大盘低开高走，冲高回落，最终双双以微涨报收，两市共成交2287.2亿元，量能相比周二小幅放大。但资金一改周二净流入的态势而又有净流出的迹象。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流出36.78亿元。这主要体现在电子信息、计算机、教育传媒、医药、通信等板块。看来，高估值品种仍然是市场热钱套现的对象。不过，低估值且近期涨幅不大的个股则得到了这些成功从高估值品种逃离的热钱的关注焦点。比如说券商、保险、银行类、交通设施、工程建筑等板块获得了资金青睐。如此来看，热钱对低估值的品种情有独钟，尤其是拥有题材预期的品种更是容易得到增量热钱的关注。所以，分析人士指出水泥股的走势值得跟踪。一是因为水泥股在今年以来的业绩演变趋势较为乐观，主要是因为我国加大了淘汰落后水泥产能的力度，因此，水泥供给端明显萎缩。相对应的是，稳增长的定向刺激政策使得基础设施建设仍处于稳步回升的趋势中，所以，水泥需求尚可。在此背景下，水泥就出现了供给端萎缩、需求端稳定的格局，因此，水泥价格随之企稳，水泥股的盈利能力迅速提升。二是因为未来我国稳增长的政策动向依然清晰乐观，棚户区改造以及部分重点区域的建设高潮，比如说海西经济区、新疆以及西藏的基础设施建设，这些信息均意味着这些区域的水泥需求会迅速随之回升。而水泥的运输也是有半径要求的，基本上不易超过500公里，否则就是不经济的。因此，重点区域的投资项目的回升，将驱动着相关水泥股的业绩回升。既如此，福建水泥、天山股份、青松建化、尖峰集团等个股可跟踪。

    金百临咨询 秦洪